Die Nike, Inc., mit Hauptsitz in Beaverton, Oregon, USA, ist der weltweit größte Sportartikelhersteller und ein dominierender Akteur im Bereich Sportbekleidung und -schuhe. Das Geschäftsmodell basiert auf der Markenmacht (Swoosh-Logo), der aggressiven F&E im Bereich Performance und dem Direct-to-Consumer (DTC)-Ansatz (Verkauf über eigene Kanäle). Die hohe Stabilität des Unternehmens wird durch die extrem starke globale Markenloyalität und die führende Marktposition in Schlüsselbereichen wie Basketball und Running gesichert.
Die Aktie ist mit einem KGV von 33,51 im Verhältnis zur recht hohen Eigenkapitalrendite von 21,12 % attraktiv bewertet. Der Markt reagiert übertrieben auf temporäre Wachstumsherausforderungen (insbesondere in China und Europa). Das Unternehmen forciert die Margenausweitung durch den Ausbau des DTC-Geschäfts und stärkt seine Innovationspipeline, um die Marktführerschaft gegenüber Wettbewerbern wie Adidas und Puma zu verteidigen. Diese strategischen Schritte werden das Gewinnwachstum wieder beschleunigen und die Aktie mittelfristig zu einer höheren Bewertung führen.